Evolutions
Le compartiment HSBC Europe Equity Green Transition de la SICAV HSBC Responsible Investment Funds (actions AC : FR0000982449, actions AD : FR0000982456, actions IC : FR0011235340, actions K C-D FR0012114239 ; actions BC : FR0013287224) intégrera à compter du 30 septembre 2019 une méthodologie de sélection des titres consistant à privilégier les entreprises les mieux notées selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance d’entreprise (E.S.G) au sein du portefeuille.
Cette opération a reçu l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers en date du 27 août 2019.
En complément, d’autres changements interviendront à cette date :
- Nouvelle dénomination du compartiment :
Veuillez noter qu’à compter du 30 septembre 2019, le compartiment sera renommé « HSBC Responsible Investment funds – Europe Equity Green Transition ».
- Création d’une classe d’actions ZC :
Une nouvelle classe d’actions ZC sera créée à compter du 30 septembre 2019. Cette classe d’actions sera réservée aux OPC et mandats gérés par HSBC Global Asset Management (France).
- Mise en place d’un mécanisme d’ajustement de la valeur liquidative :
A compter du 30 septembre 2019, un mécanisme d’ajustement de la valeur liquidative connu sous le nom de Swing Pricing sera mis en place au niveau du compartiment.
Ce mécanisme anti-dilutif consiste à ajuster la valeur liquidative à la hausse ou à la baisse, selon la variation du solde net des souscriptions/rachats, afin de protéger les actionnaires présents dans le compartiment de l’effet de dilution de la performance généré par les coûts de réaménagement des portefeuilles. Ce mécanisme vise en cas de mouvements de souscriptions et de rachats significatifs, à ce que les investisseurs à l’origine de ces mouvements supportent principalement ces coûts.
L’ajustement de la valeur liquidative se déclenche à partir d’un certain seuil prédéterminé qui tient compte du solde net de souscriptions/rachats évalué en pourcentage de l’actif net du compartiment. Ce facteur d’ajustement appelé « swing factor » est ensuite appliqué afin d’ajuster la valeur liquidative.
Ce mécanisme a pour résultat de calculer une valeur liquidative ajustée qui constituera la valeur liquidative du compartiment.
Une présentation sommaire sur le mécanisme de Swing Pricing est disponible sur le site internet de la société de gestion HSBC Global Asset Management (France). Les actionnaires sont invités à prendre connaissance de cette présentation.
Les documents réglementaires (DICI, prospectus) mis à jour seront disponibles à compter de la date d’effet sur le site internet et sur simple demande auprès de la société de gestion.
Pour plus de détails sur ces évolutions, vous pouvez consulter la lettre aux porteurs accessible en téléchargement ci-dessus.