Asie

La stratégie actions Asie (hors Japon) s'appuie sur une plateforme mondiale diversifiée d'actions, avec des équipes d'investissement dynamiques adoptant une approche « bottom-up » et disposant d'une expertise locale et spécialisée. Nous nous engageons à proposer des stratégies à forte conviction centrées sur des solutions durables et adaptées aux objectifs à long terme de nos clients.

Notre philosophie

Les marchés boursiers asiatiques ne fonctionnent pas toujours de manière efficiente et sont souvent influencés par des fluctuations à court terme ainsi que par l’évolution du sentiment des investisseurs. Nous cherchons à générer de l'alpha en investissant dans des entreprises alignées sur des tendances de croissance soutenue susceptibles de générer une croissance significative et durable sur plusieurs années.

Notre processus

• La stratégie actions Asie (hors Japon) est une stratégie à forte conviction axée sur les grandes capitalisations, avec une approche « bottom-up » et un focus sur les entreprises alignées sur des tendances de croissance soutenue, qui ne sont pas encore reflétées dans leur valorisation.
• Nous visons à contrôler les expositions indésirables aux risques macroéconomiques et de style grâce à une attention particulière portée à la construction de portefeuille. Notre stratégie vise à ce que les rendements proviennent principalement d’une sélection rigoureuse des titres. Cette méthode s’avère particulièrement pertinente dans des marchés volatils. Pour y parvenir, nous appliquons des modèles propriétaires afin de gérer notre exposition aux différents facteurs et aux influences macroéconomiques, garantissant ainsi que la majorité des risques du portefeuille soient spécifiés et sous notre contrôle.
• La stratégie repose sur une surveillance et une réévaluation continue des risques tant au niveau des titres qu’au niveau du portefeuille.

HSBC Asset Management

• Nous bénéficions de plus de 40 ans d'expérience et d’expertise en tant que gestionnaire d’actifs sur les marchés actions asiatiques.
• Nous nous appuyons sur nos diverses ressources dédiées aux actions asiatiques, nos experts locaux et notre réseau de marchés asiatiques, intégré à un réseau mondial pour enrichir nos perspectives.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

Les actions chinoises s'appuient sur une plateforme mondiale diversifiée d'actions, avec des équipes d'investissement dynamiques adoptant une approche « bottom-up » et disposant d'une expertise locale et spécialisée.

Nous nous engageons à proposer des stratégies à forte conviction centrées sur des solutions durables et adaptées aux objectifs à long terme de nos clients.

Notre philosophie

Notre processus d'investissement pour les actions chinoises repose sur une recherche fondamentale « bottom-up » dans un cadre de croissance de qualité. Nous visons à investir dans des entreprises qui se négocient à un prix raisonnable et offrent une croissance de qualité, convaincus que si cette croissance est durable, leurs actions devraient générer des rendements conformes ou supérieurs à leur croissance de leurs bénéfices et potentiellement surperformer le marché à travers les cycles économiques.

Notre processus

• La stratégie applique un processus d'investissement rigoureux et récurrent. Les actions de croissance de qualité, sélectionnées de manière « bottom-up » sont classées structurellement en trois catégories de croissance selon leur stade de développement : "compounders" (valeurs à croissance régulière), "accelerators" (valeurs à forte accélération) et "turnarounds" (valeurs en redressement).
• Nous utilisons une approche macroéconomique flexible, avec une gestion adaptée aux secteurs, aux styles, aux niveaux de liquidités, aux pondérations des actions A chinoises et aux sélections hors indice de référence, ce qui nous permet de nous ajuster à la nature unique du marché des actions chinoises et de naviguer à travers différents cycles de marché.
• Notre processus rigoureux de gestion des risques vise à potentiellement optimiser les rendements dans des marchés volatils tout en maintenant une diversification.

HSBC strengths

• La stratégie investit activement dans les actions chinoises à travers divers cycles de marché depuis 1992.
• Nous disposons d'une équipe d'investissement diversifiée et autonome, aux profils variés. L'équipe d'investissement basée à Hong Kong collabore avec les professionnels de l'investissement de notre coentreprise à Shanghai, HSBC Jintrust Fund Management Company Limited, pour enrichir ses perspectives.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

La Stratégie Actions Indiennes de HSBC Asset Management s'appuie sur une plateforme mondiale diversifiée et des équipes d'investissement dynamiques, adoptant une approche « bottom-up » et disposant d’une expertise approfondie du marché local. Nous nous engageons à mettre en œuvre des stratégies à forte conviction, centrées sur des solutions durables et adaptées aux objectifs à long terme de nos clients.

Notre philosophie

Notre processus d'investissement pour la stratégie actions Inde privilégie une analyse fondamentale approfondie (« bottom-up ») afin d'investir dans des entreprises capables de générer des rendements supérieurs à leur coût du capital sur l'ensemble du cycle économique et dont le cours est raisonnable.

Notre processus

• La stratégie Actions Inde est une stratégie à forte conviction, adoptant une approche « bottom-up »et privilégiant les investissements dans des entreprises alignées sur des tendances de croissance structurelles, dont la valorisation n’intègre pas encore pleinement leur potentiel.
• Notre objectif est de maîtriser les expositions indésirables aux risques macroéconomiques et de style grâce à une attention particulière portée à la construction du portefeuille, les rendements étant principalement issus de la sélection des titres. Ceci est particulièrement important sur les marchés volatils : nous utilisons des modèles propriétaires pour contrôler nos expositions factorielles et notre sensibilité macroéconomique, de sorte que la majeure partie du risque du portefeuille soit spécifiée et sous notre contrôle.
• La stratégie repose sur un suivi et une réévaluation continue du risque, tant au niveau des titres qu'au niveau du portefeuille.

HSBC Asset Management

• HSBC Asset Management est l'un des rares gestionnaires d'actifs internationaux à être présent en Inde depuis 2002.
• Nous nous appuyons sur nos ressources dédiées aux actions indiennes, notamment nos professionnels de l'investissement basés localement et à l’international. Nous tirons également parti de notre réseau d'investissement mondialement connecté pour enrichir nos perspectives . Notre modèle unique, alliant une approche locale et globale et une connaissance approfondie du marché, est essentiel pour potentiellement générer des performances à long terme pour nos clients.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

Cette stratégie investit principalement dans des obligations asiatiques libellées en dollars américains.

Notre philosophie

• Nous sommes convaincus que les inefficacités du marché obligataire asiatique peuvent être identifiées grâce à une analyse rigoureuse des cycles économiques et sectoriels asiatiques, ainsi que des émetteurs et des émissions individuelles.
• Nous pensons qu'en comprenant le style de gestion, la culture des entreprises et les institutions asiatiques, tout en identifiant la dynamique locale de l'offre et de la demande, nous pouvons gérer les risques d'investissement spécifiques afin de tirer pleinement parti des opportunités disponibles.
• En combinant une expertise locale approfondie à une perspective mondiale, nous visons à construire des portefeuilles équilibrés, axés sur une gestion maîtrisée des risques et des rendements ajustés au risque pour nos clients.

Notre processus

• Notre approche est active, fondamentale et axée sur la création de valeur. Elle utilise des données quantitatives de manière sélective et combine une analyse qualitative « top-down » des dynamiques macroéconomiques et de marché avec une recherche structurée « bottom-up » sur les émetteurs d'obligations et les titres à revenu fixe.
• S'appuyant sur l'expertise locale de nos professionnels de l'investissement dans la région Asie-Pacifique, l'équipe recherche de multiples sources d'alpha non corrélées, dans le but de générer potentiellement des rendements ajustés au risque.
• Nous disposons d'une équipe stable et performante, composée de professionnels de l'investissement et d'analystes de crédit répartis dans cinq bureaux en Asie.

HSBC Asset Management

• Nous gérons des titres à revenu fixe asiatiques depuis trois décennies et gérons l'un des fonds de crédit asiatiques les plus anciens du marché.
• Notre équipe bénéficie de notre plateforme mondiale de recherche crédit, qui s'appuie sur l'expertise de spécialistes sectoriels expérimentés du monde entier.
• Bien que les décisions d'investissement soient prises localement, nos gestionnaires de portefeuille en Asie ont accès à l'expertise et à l'expérience de nos professionnels de l'investissement à l'échelle mondiale afin d'acquérir une perspective globale.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

La stratégie vise à atteindre un niveau potentiellement plus élevé de revenus et d'appréciation du capital en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de titres de créance asiatiques à haut rendement libellés en dollars américains.

Notre philosophie

Nous croyons que les inefficiences du marché obligataire asiatique peuvent être identifiées grâce à une analyse minutieuse et rigoureuse des cycles économiques et industriels asiatiques, ainsi que des émetteurs et émissions individuels.

Nous pensons qu'en combinant des perspectives locales avec une véritable vision globale, nous pouvons construire des portefeuilles dans un cadre de gestion des risques, susceptibles de fournir des rendements ajustés au risque, offrant ainsi des opportunités d’investissement nos clients.

Notre processus

• Notre approche est active, fondamentale et axée sur la création de valeur. Elle combine une analyse qualitative « top-down » des dynamiques macroéconomiques et de marché avec une recherche structurée « bottom-up » sur les émetteurs obligataires et les titres à revenu fixe individuels.
• En s'appuyant sur les perspectives locales de nos experts à travers la région Asie-Pacifique, l'équipe recherche de multiples sources d'alpha non corrélées, dans le but de fournir des rendements ajustés au risque.
• Nous disposons d'une équipe stable, composée de professionnels de l'investissement et d'analystes en recherche crédit basés dans cinq bureaux à travers l'Asie.

HSBC Asset Management

• Nous gérons des obligations asiatiques depuis trois décennies et administrons l'un des fonds de crédit asiatique les plus anciens du marché.
• Notre équipe bénéficie de notre plateforme mondiale de recherche crédit et de spécialistes sectoriels expérimentés à travers le monde.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

Notre stratégie vise à identifier des opportunités sur les marchés obligataires indiens, tant domestiques qu’internationaux. Cela inclut les titres obligataires indiens de qualité, à haut rendement et non notés, qu’ils soient libellés en roupies indiennes (INR) ou dans d'autres devises, toutes les expositions non libellées en INR étant couvertes en roupies indiennes.

Notre philosophie

Nous pensons qu’en tirant parti des opportunités du marché de la dette indienne, nous pouvons offrir de potentiels rendements ajustés au risque sur le moyen et le long terme.

Nous croyons que l’analyse minutieuse et disciplinée des cycles économiques et sectoriels locaux, ainsi que des émetteurs et obligations spécifiques, permet d’identifier les inefficacités du marché obligataire indien.

Notre processus

• Notre processus d'investissement en obligations en Inde est actif, fondamental et axé sur la valeur. Il combine une analyse macroéconomique qualitative « top-down » avec une recherche structurée « bottom-up » sur les émetteurs d'obligations et les titres obligataires. L’équipe s’applique à 'exploiter de multiples sources de rendement non corrélées afin de générer de potentiels rendements ajustés au risque, indépendamment des cycles de marché.
• Nos gérants de portefeuille à Singapour et à Hong Kong possèdent une solide expérience des marchés obligataires indiens et asiatiques et bénéficient du soutien de notre plateforme mondiale de gestion d'actifs obligataires. Ils bénéficient en outre de ressources d’investissement obligataire importantes basées en Inde.

HSBC Asset Management

• Nous gérons des obligations asiatiques à travers différents cycles de marché, depuis trois décennies. Notre équipe bénéficie de notre plateforme mondiale de recherche crédit, qui s'appuie sur l'expertise de spécialistes sectoriels expérimentés à travers le monde.
• Bien que les décisions d'investissement soient prises localement, nos gérants de portefeuille en Asie bénéficient de l'expertise et de l’expérience de nos spécialistes en investissement à l’échelle mondiale, pour enrichir leurs perspectives.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

Notre stratégie d'investissement en obligations « All China » vise à générer une croissance du capital et des revenus à long terme en investissant dans des titres à revenu fixe libellés en RMB sur le marché domestique, ainsi que des obligations en RMB et en USD sur les marchés internationaux(« offshore »)

Notre philosophie

Nous sommes convaincus que les marchés obligataires en RMB sont en développement et présentent des inefficiences. Grâce à un processus d'investissement rigoureux et discipliné, nous identifions les opportunités d'investissement découlant de ces inefficiences afin de générer des rendements ajustés au risque.

Notre processus

• Nous appliquons un style d'investissement combinant une analyse macroéconomique « top-down »et une analyse de crédit « bottom-up ». Les marchés obligataires chinois se développent rapidement, mais restent sous-étudiés, ce qui crée des opportunités de création de valeur grâce à nos recherches. Celles-ci impliquent une analyse de crédit approfondie et une étude détaillée du marché obligataire en RMB.
• S'appuyant sur l'expertise locale de nos professionnels de l'investissement à travers l'Asie, notre équipe recherche de multiples sources d'alpha non corrélées, dans le but de générer de potentiels rendements ajustés au risque.
• Nous disposons d'une équipe stable et performante, composée de professionnels de l'investissement et d'analystes crédit répartis dans cinq bureaux en Asie.

HSBC Asset Management

• Notre équipe d'investissement bénéficie d'une connaissance approfondie du marché local et s'appuie sur une équipe de professionnels de l'investissement obligataire chinois basée à Shanghai.
• Notre équipe profite de notre plateforme mondiale de recherche crédit, qui mobilise l'expertise de spécialistes sectoriels chevronnés du monde entier.
• Notre appartenance au Groupe HSBC nous confère des relations de confiance solides, renforcées par notre présence locale et notre compréhension approfondie des besoins de nos clients.

La stratégie Multi Asset Asie vise à investir dans un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations et d'autres instruments liés à la région Asie-Pacifique.

Notre philosophie

Nous croyons que les marchés financiers sont inefficients à court et moyen terme. Les fluctuations des prix génèrent des opportunités qui peuvent être identifiées grâce à l'analyse de facteurs communs (valeur, macro, tendances et indicateurs de risque) à travers les classes d'actifs.

Notre processus

• Notre priorité est de fournir des rendements ajustés au risque, en nous appuyant sur une allocation d’actifs dynamique et une construction de portefeuille rigoureuse, basées sur nos outils exclusifs d’optimisation et de budgétisation des risques.
• Notre processus d'investissement est conçu pour capturer toutes les dimensions de la diversification. La diversification du bêta est gérée à travers les classes d'actifs et les styles d'investissement, tandis que la diversification alpha est obtenue grâce à notre approche détaillée de l'allocation d'actifs par segments de marché.
• Notre approche d'investissement repose sur des ressources de recherche approfondies et des données quantitatives solides.

HSBC Asset Management

• Nous avons construit une approche collaborative axée sur le travail d'équipe, qui valorise notre processus d'investissement plutôt que les contributions individuelles.
• Notre plateforme Multi Asset favorise une culture commune grâce à un dialogue constant et une collaboration, au sein de l'équipe et avec toutes les équipes avec lesquelles nous interagissons.
• Nous disposons d'un processus d'investissement cohérent qui combine de manière mesurée des données quantitatives et qualitatives.