HSBC Asset Management lance le fonds HSBC Trade and Working Capital Solutions

• Un fonds qui s’appuie sur une stratégie de dette privée utilisant les flux de transactions de HSBC
• Répondant à la demande en trade finance renforcée par l’évolution du commerce international

HSBC Asset Management (HSBC AM) annonce le lancement du fonds HSBC Trade and Working Capital Solutions (« TWCS ») en collaboration avec la plateforme Global Trade Solutions (« GTS ») de HSBC afin de proposer aux investisseurs professionnels un accès aux opportunités de plus en plus nombreuses offertes par le financement du commerce international.

Ce fonds investira dans des actifs diversifiés de trade finance et de fonds de roulement à court terme, dont des financements de créances, des financements de dettes, des prêts commerciaux, des opérations documentaires et d'autres instruments de financement des entreprises. Grâce à son déploiement mondial, il participera à des facilités de financement pour les entreprises et les institutions financières impliquées dans le commerce national et international.

Construite sur la base d'une structure « evergreen »/ perpétuel¹ la stratégie de gestion vise à offrir des rendements pouvant être attrayants grâce à un portefeuille diversifié en termes de transactions en lien avec l'économie réelle. Ces transactions bénéficient d’une faible corrélation avec les autres classes d’actifs de crédit et d’une faible sensibilité aux anticipations de mouvement de marché, susceptibles de favoriser des performances potentiellement plus stables. La stratégie sera gérée par l’équipe Capital Solutions de HSBC AM, créée en 2022 pour offrir aux clients professionnels un accès au flux de transactions d’actifs originés par la banque HSBC.

Ce lancement intervient dans un contexte d’évolution du commerce international qui encourage les entreprises à remodeler leurs chaînes d’approvisionnement, stimulant ainsi la demande de solutions commerciales et fonds de roulement robustes. Grâce à une collaboration avec le leader² Global Trade Solutions de HSBC, le fonds TWCS aura accès aux nouveaux flux de transactions et aux actifs existants de HSBC, profitant ainsi de sa position de première banque mondiale de trade finance. La banque HSBC couvre plus de 50 marchés, avec un accès à 85 % des flux commerciaux mondiaux et à plus de 5 000 spécialistes du financement de fonds de roulement.

Selon Vivek Ramachandran, Responsable de l’équipe Global Trade Solutions chez HSBC : « Les solutions de trade finance représentent une classe d’actifs croissante à laquelle les investisseurs institutionnels veulent avoir accès. Avec plus de 150 ans d'expérience en matière de trade finance, notre réseau mondial et notre engagement en faveur de l'innovation nous placent dans une position privilégiée pour permettre aux investisseurs institutionnels de participer à la croissance du commerce international. En nous appuyant sur notre réseau international, cette nouvelle stratégie nous permet de renforcer notre expertise en matière d’origination et notre capacité d’innovation, pour offrir à nos clients et aux économies du monde entier des solutions pérennes de trade finance.

Selon Borja Azpilicueta, Responsable de l’équipe Capital Solutions chez HSBC Asset Management : « Nous sommes heureux de présenter notre stratégie Trade and Working Capital Solutions à un moment où l’évolution de la dynamique du commerce international entraîne une demande accrue en trade finance et crée ainsi de nouvelles opportunités d’investissement intéressantes. Grâce à l’accès aux flux de transactions de la première banque mondiale de trade finance, nous sommes bien placés pour offrir une solution de crédit privé diversifiée qui associe une qualité de crédit élevée et une faible corrélation avec les marchés financiers. Ce lancement marque une étape importante dans l'expansion de notre plateforme de crédit alternatif, en élargissant la gamme de solutions diverses que nous offrons à nos clients. »

Le fonds s’adresse aux investisseurs institutionnels basés au Royaume-Uni, en Europe, en Asie, au Canada, en Australie et au Moyen-Orient.

Depuis son lancement en 2018, la plateforme de crédit alternatif de la banque HSBC a connu une forte croissance, atteignant un TCAC³ de 33 % au cours des trois dernières années et levant avec succès plus de 7 milliards de dollars, avec un déploiement sur 150 transactions. Fort de cette dynamique, le Groupe HSBC AM a lancé récemment trois nouvelles stratégies : NAV Lending, Global Transition Infrastructure Debt et European Senior Direct Lending. Elles viennent s’ajouter aux stratégies de crédit alternatif Revolving Credit Facilities (RCF), et Infrastructure Debt déjà en place.

1. Un fonds evergreen, dit fonds perpétuel est un fonds qui n’a pas de date de fin prédéfinie. Contrairement aux fonds de private equity classiques (qui ont une durée de vie fixe avec une période d’investissement puis de liquidation), il est conçu pour une durée illimitée. Les détails sur les conditions de liquidité du fonds sont précisés dans le prospectus complet.
2. Enquête 2024 d’Euromoney sur le Trade finance
3. TCAC : taux de croissance annuel composé

Contact presse

Monika WITKOWSKA – monika.witkowska@hsbc.com

Agence Shan pour HSBC Asset Management

Aurore CANTOT – 06 09 96 00 70 aurore.cantot@shan.fr

Claire HILBERT – 06 15 80 91 30 claire.hilbert@shan.fr

HSBC Continental Europe

Sophie Ricord – 06 89 10 17 62 sophie.ricord@hsbc.fr

Notes aux rédacteurs

Ce document s’adresse exclusivement aux journalistes. Il ne peut être distribué à d’autres personnes, qui ne peuvent s’en prévaloir dans une démarche d’investissement.

Notes aux investisseurs

Ce produit s’adresse exclusivement aux investisseurs professionnels.

Les informations contenues dans le présent communiqué de presse ne constituent ni une offre ni une sollicitation, ni un conseil vous incitant à acheter ou vendre un titre ou un fonds. Les opinions exprimées dans le présent document sont susceptibles d’être modifiées sans préavis.

Ce document n’est pas destiné à être distribué ni à être utilisé par toute personne ou entité située dans une juridiction ou un pays où une telle distribution/utilisation serait contraire à la loi ou à la réglementation. Ce document n’est pas et ne doit pas être considéré comme une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription de tout investissement.

Tout(e) prévision, projection ou objectif fourni(e) n’a qu’une valeur indicative et n’est nullement garanti(e). HSBC Asset Management décline toute responsabilité au cas où ces prévisions, projections ou objectifs ne seraient pas réalisés.

La valeur d’un investissement et ses revenus peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse et il est possible qu’un investisseur ne récupère pas le montant qu’il a investi à l’origine. Lorsque des investissements sont détenus à l’étranger, les taux de change peuvent également faire fluctuer leur valeur. Les investissements dans les marchés émergents sont par nature plus risqués et potentiellement plus volatils que ceux inhérents à certains marchés établis.

HSBC Asset Management

Il convient de désigner systématiquement HSBC Asset Management par son nom complet ou en tant que HSBC AM afin d’éviter toute confusion avec d’autres sociétés de services financiers.

HSBC Asset Management, la branche de gestion d’actifs du Groupe HSBC, investit pour le compte des clients de HSBC dans le monde (clientèle de détail, clients privés, intermédiaires, entreprises et institutions) au travers de mandats dédiés et de fonds collectifs. HSBC Asset Management permet aux clients de HSBC de saisir des opportunités d’investissement dans le monde entier grâce à un réseau international de bureaux implantés dans 20 pays et territoires, offrant des expertises mondiales associées à des analyses locales des marchés. Au 30 juin 2025, HSBC Asset Management gérait 808 milliards de dollars d’actifs (hors HSBC Jintrust Fund Management Company Limited) pour le compte de ses clients.

Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site : https://www.assetmanagement.hsbc.fr/fr/professional-investors

HSBC Asset Management est le nom commercial des activités de gestion d’actifs de HSBC Holdings plc.

HSBC Holdings plc

HSBC Holdings plc, maison mère du Groupe HSBC, est basée à Londres. HSBC répond aux besoins de clients du monde entier depuis ses bureaux implantés dans 57 pays et territoires. Avec 3 214 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2025, HSBC est l’un des plus grands établissements bancaires et de services financiers au monde.

Communiqué de presse non contractuel, à caractère promotionnel destiné à des journalistes et ne doit pas être distribué à un public d'investisseurs non professionnel. Les informations contenues dans ce document ne doivent pas être considérées comme un conseil ou une recommandation en matière d'investissement. Toute souscription dans un OPC présenté dans ce document doit se faire sur la base du prospectus et le cas échéant du Private Placement Memorandum (PPM) en vigueur.