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Capital Solutions Group

Proposer aux investisseurs l’accès aux flux d’opérations et au bilan de la banque HSBC

Une approche partenariale

Nous proposons aux investisseurs institutionnels l’accès à des actifs privés exclusifs. Notre partenariat avec la banque HSBC permet un déploiement progressif pour répondre aux priorités stratégiques et d’allocation.

Capital Solutions facilite l’accès à :

  • Des opportunités issues d’un sourcing rigoureux pour un déploiement progressif dans le cadre de programmes pluriannuels
  • Un cadre de gouvernance indépendant
  • L’accès au flux de transactions exclusif de la banque HSBC en Europe
  • La participation financière de la banque HSBC

Nous avons identifié des opportunités dans des classes d’actifs privés pour lesquelles HSBC dispose d’une expérience différenciée et d’un historique solide en matière d’origination.

Financement de facilités de crédit renouvelables (ou RCF Financing)

Dette privée européenne à effet de levier

Le RCF Financing est une solution de diversification par rapport à la dette privée traditionnelle, qui permet d’accéder à des crédits de LBO importants et diversifiés.

Qu’est-ce qu’un RCF ?

  • Marché de dette privée, fournissant des prêts senior sécurisés aux grandes entreprises européennes impliquées dans les acquisitions à effet de levier (LBO).
  • Les RCF (revolving credit facilities) sont des facilités de crédit à taux variable qui ne sont traditionnellement accordées que par les banques.
  • En tant que source de liquidité opérationnelle pour les entreprises, les RCF présentent un profil de crédit solide et peuvent être tirées et remboursées au moment souhaité par l’entreprise.
  • Les RCF bénéficient d’une échéance courte et sont peu sensibles aux mouvements de taux.

NAV Financing

Dette privée investment grade

Prêts senior sécurisés par des portefeuilles de private equity de haute qualité et matures, à destination des gestionnaires de fonds et des investisseurs. Le NAV Financing répond aux besoins de financement des General Partners et des Limited Partners.

Qu’est-ce que le NAV Financing ?

  • Une classe d’actifs de dette privée, qui propose des prêts senior garantis par la valeur de portefeuilles de private equity.
  • Sous-jacent investment grade, validé par une notation de crédit externe et bénéficiant de solides caractéristiques de protection de crédit.
  • Instrument de crédit senior à taux variable assortie d’une duration plus courte, d’une protection contre les baisses et d’une bonne diversification des actifs.
  • Le NAV financing offre la flexibilité nécessaire pour favoriser la croissance et crée de la valeur dans le portefeuille d’investissement de l’emprunteur.

Leadership

 


Borja Azpilicueta
Responsable du pôle « Capital Solutions »

 

 


Esha Kumar
Manager Principal | Capital Solutions

 

 


Paul Henriot
Manager Principal | Capital Solutions

 

 


Paul Hawker
Co-Gérant de portefeuille I Stratégie RCF Partnership

 

 


Matteo Giani
Directeur des investissements I Stratégie NAV Partnership

 

 


Luca Comino
Co-Gérant de portefeuille I Stratégie RCF Partnership

 

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Principaux risques

Des informations complémentaires sur les risques potentiels sont disponibles dans le Prospectus et le Document d’offre.

Facteurs de risque. Rien ne garantit qu’un portefeuille atteindra son objectif d’investissement ou qu’il enregistrera une performance positive dans toutes les conditions de marché. La valeur des investissements peut évoluer aussi bien à la hausse qu’à la baisse et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité des sommes investies. Les portefeuilles peuvent être soumis à des risques supplémentaires, qui doivent être examinés attentivement conjointement aux objectifs et aux frais de la stratégie.

  • Illiquidité : Tout investissement dans le Fonds est un investissement illiquide à long terme. De par leur nature, les investissements du Fonds ne seront pas négociés en bourse. Ces investissements seront illiquides.
  • Horizon à long terme : Les investisseurs doivent s’attendre à ce que leur capital soit immobilisé pendant toute la durée de l’investissement.
  • Conditions économiques : Le cycle économique et les taux d’intérêt en vigueur auront un impact sur l’attractivité des investissements sous-jacents. L’activité et le sentiment économiques ont également une incidence sur les performances des entreprises sous-jacentes, et auront des conséquences directes sur leur capacité à rembourser les intérêts et le principal de leurs prêts.
  • Prêts à des entreprises privées : Le Fonds investira dans des prêts octroyés à des entreprises privées de taille moyenne. Les prêts accordés à ces entreprises présentent des risques, comme des ressources financières et un accès au capital limités ou encore des coûts de financement plus élevés. Ils peuvent également être plus vulnérables aux risques de marché, lié à « l’homme-clé » et à d’autres types de risque, et leurs comptes sont rarement publiés.
  • Valorisation : Le marché relatif à ces investissements peut être très peu liquide, voire illiquide, et d’autres investissements, y compris ceux concernant les prêts et les titres de sociétés privées, peuvent reposer sur des estimations impossibles à évaluer aux prix du marché jusqu’à la vente. La valorisation des investissements sous-jacents est donc intrinsèquement opaque.
  • Risque du fonds : Tout investissement dans ce Fonds peut, entre autres, être pénalisé par une évolution ou des réformes réglementaires défavorables, le risque de crédit et le risque de contrepartie. Le marché du crédit est exposé à des risques spécifiques, comme la fraude de l’emprunteur, sa faillite, le risque de remboursement anticipé, le risque d’exécution de la garantie, le risque de subordination et le risque de responsabilité du prêteur.
  • Le capital de l’investisseur est soumis à des risques : Les investisseurs peuvent perdre l’intégralité du capital investi.